关于基民的收益，我看了看6家基金公司的数据

【资料图】

去年，景顺长城、富国基金、交银施罗德三家基金公司发布了《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》。

今年，3家变6家，景顺长城、交银施罗德基金、摩根资产、兴证全球基金、博道基金和信达澳亚基金，联合中国证券报和海通证券(行情600837,诊股)，继续推出2022年的报告。

我今天看了这个报告，今年数据样本更广了，比如上次三家基金公司，这次增加到6家基金公司。

按照惯例本文的结论在文章结尾。

我说说这个报告。

有许多东西变了，时间虽然变了，基金公司数量也增加了，数据也从去年的报告的截止21年上半年，变成今年的报告截止22年上半年，同样更新了。

但是很多结论没变。

比如，女性基民收益率还是比男性高一些。

又比如稍微年长一些的基民不仅平均投资规模高于年轻人，而且整体盈利水平也高于年轻基民。

近一年是这样，近三年、五年也是整体来看，年级大一点的基民（40岁以上）比年轻基民（40岁以下）投资效果要好一点。

说来惭愧，我们男同胞们和年轻人还要加油，当然女同胞和年长一些的基民朋友们也不要骄傲，还要百尺竿头，更进一步。

今年的数据，除了上面的，我还关注到几个有意思的地方：

1、基民跑得快，拿不住。

上涨的时候，基民拿不住，跑得快，下跌的时候，基民跑得更快。

一般来说，股市有上涨，下跌和震荡这三种走势，股市赚钱一般是牛市跟得上，震荡稳得住，熊市跌得少。

当然，这是理想或者说是梦想。

那么，现实是什么？

近一年、三年、五年的数据显示：上涨的时候，基民拿不住，下跌的时候，基民跑得更快。

也就是说涨的时候，基民没拿住，没赚到足够多的钱，近三年和近五年，基民赚钱了，但是跑输基金收益率。

我个人估计基本就是基民赚钱就跑，见好就收的心理导致的。

当然，事情总是两面的，基民们牛市拿不住，熊市也跑得快啊，下跌的时候跑得快，亏钱少，你看近一年，基民的收益率就比基金的收益率要好。

下图，这是2016-2020年的分年度数据。

2016年、2018年市场下跌，基民跑得快，基民亏得就比基金少，基民亏得少，这很好，对不对。

但是2017、2019、2020年，市场反弹赚钱了，但是基民的收益就不如基金的收益高。

而且，基金涨幅越大的年份，基民投资行为导致的基民收益与基金收益的差距越大，你看2017年基金净值增长了28.21%，基民收益只增加16.73%。

但是2019和2020年，基金收益在50%上下，基民的收益率却没有超过24%，连一半都不到。

这就是基金涨越多，基民跑越快，没拿住。

2、“保本出”

基民可以忍受亏钱，但是赚钱就跑，这就是“保本出”。

你看，赎回最多的就是保本出，收益0-10%之间赎回的人最多，这不就是保本出吗？

亏钱了，如果赎回，那么损失是实打实的，所以厌恶亏损的“处置效应”心理，使得投资者面对亏损的时候反而赎回少。

这是这6家基金公司，近5年的基民赎回数据。

3、定投比不定投好

基金公司、基金销售渠道整天科普定投，各路媒体、自媒体也整天科普定投，有时候基民可能都烦了，整天说定投，翻来覆去就那样一回事，没点新鲜玩意。

近五年，市场经历了赚钱效应较好的结构性行情，同时也经历了较大幅度的波动，投资的时点难以把握，择时难度极大。

别说基民了，甚至有些从业多年，投资经验丰富的基金经理都有错判行情的时候，但是但是但是，重要的事情说三遍，这六家基金公司的数据显示：定投比不定投好，还是五年的数据。

4、拿得住很重要。

上面说了，基民喜欢保本出，基民管不住手等等，我看了看持有情况和收益的关系。

整体来说就是：如果短期来看，市场波动，不论涨跌，很难把握，盈亏都正常，但是把持有周期拉长，基民的收益率确实有改善。

总结：

1、定投和长期持有虽然说过很多次，但是还是要说。

这六家基金公司的数据显示了定投比不定投好，持有时间长比持有时间短好。

空喊一万遍定投好的口号，不如一份实在的数据，现在数据已经摆在你面前了。

所以基金定投和长期持有还是要坚持。

2、保本出。

这六家基金公司的数据显示了，基民喜欢保本出，也喜欢稍微赚点钱就跑，这虽然在亏钱的时候少亏，但是赚钱时候也少赚。

所以各位，基金赚钱，开始考虑止盈的时候，别老想着“保本出”，拿住了。

如果你怕收益过山车，就投资之前，设定好目标，分批止盈。

3、男同胞们要加油，年轻人也要加油。

当然女同胞和年长一些的基民朋友们也不要骄傲，还要百尺竿头，更进一步。

我希望更多基金公司能参与进来。

上一年3家基金公司参与，今年6家基金公司参与，参与的基金公司更多了，我希望，我也相信会有更多基金公司会参与进来。

有助于投资者宣传教育，有助于投资者保护和基金行业健康发展的事情，未来会有更多人和机构参与进来。

我觉得这次景顺长城、交银施罗德、摩根资产、兴证全球、博道和信达澳亚6家基金公司，联合中国证券报和海通证券推出的这份报告，可以说是为基金行业，为基民的投资理财，为基金公司、销售渠道下一步推动投资者陪伴和提供了一定的参考依据。